股票数据网 股票进阶 看盘
首页 股市资讯 股票杠杆风险 数据中心 股票加杠杆 股票入门 股票进阶 更多 股票论坛 股票大全
帮助中心 关于我们
返回上一页

【2017盘点】由此看来,还是买基金更划算

编辑 : 连洁   发布时间: 2018.01.04 16:06:53   消息来源: 股票杠杆风险 阅读数: 195 收藏数: 0 + 收藏 (0)
伴随居民财富的不断增长,股票投资和基金投资作为两个常见的理财方式,日益成为寻常百姓家庭关注的话题。那么在已经过去的2017年,究竟是自己炒股划算,还是把资金交给专业的公募基金管理人更放心呢?大家跟着盈盈妹妹来一探究竟?

       伴随居民财富的不断增长,股票投资和基金投资作为两个常见的理财方式,日益成为寻常百姓家庭关注的话题。那么在已经过去的2017年,究竟是自己炒股划算,还是把资金交给专业的公募基金管理人更放心呢?大家跟着盈盈妹妹来一探究竟
  一、75%的股票或偏股型基金赚钱,25%的股票盈利
  
  虽然2017年A股主要指数涨幅都相当可观,但是个股表现却差异极大,带刺的“漂亮50”与“要你命“的3000只股组成分化行情,将大多数股民蹂躏的不成样子。[关灯吃面]数据也验证了这一点:2017年上涨的股票数量仅为798只,占全部A股数量的25%,其中跌幅超过30%的股票超过千只。
  
  数据来源:Wind资讯
  
  更新时间:2017年12月29日
  
  反观以股票投资为核心的股票型基金和偏股混合型基金的表现,全年实现正收益的基金数量高达1122只,占全部股票型和偏股混合型基金的75%。基金管理人用超强的专业水准,在不足三成股票上涨的条件下,让超过七成的股票型和偏股混合型基金赚了钱
  
  数据来源:Wind资讯
  
  更新时间:2017年12月29日
  
  二、混合型基金表现同样卓越
  
  但很多基民就说了:“投资偏股基金虽然收益高但风险也高,偏债、股债平衡以及灵活配置混合型的基金才是那个Mr.right。” 那么这些产品在2017年的表现又如何呢
  
  2017年债市的表现虽然不尽人意,但并没有影响到基金的收益。在偏股之外的混合型基金中,有1982只获得了正收益,占比高达84%,其中逾60%的产品收益为0-10%,整体上能平衡收益与风险,达到为投资者提供有效理财工具的目的。[很赞]
  
  更新时间:2017年12月29日
  
  三、优秀的业绩源自个股精选与分散风险
  
  公募基金在股票投资上,有着成熟的投资理念与严谨的投资管理流程。比如“自下而上”的基本面研究与证券估值分析,辅以全球视野的“自上而下”宏观、行业形势与趋势分析。投研人员会首先通过对国家宏观经济运行、产业结构调整、行业生命周期以及行业技术创新等因素进行分析,筛选出具备中长期发展趋势的重点行业;再专注于公司战略、竞争优势、业务模式以及公司治理等方面的定性分析和财务指标,发掘公司内在投资价值,最终筛选出股票的投资标的。
  
  由于基金是集合众人的资金做投资,投资标的通常是几十、几百支股票,所以基金可以结合资金优势,利用资产组合理论分散风险。比如,个人投资者购买一手股票,动辄资金几千上万,那么该笔投资的风险就全部集中在了这一只股票上。但如果用这笔钱买基金,比如$宝盈中证100指数增强(F213010)$,相当于同时买了沪深300指数里前100个大市值大公司的股票,这就有效地分散了个股投资的风险。
  
  四、2018年大蓝筹风格维持强势,中证100指数会有持续的配置价值
  
  2017年的量化投资环境与过往有很大不同,结构性行情非常明显。从多因子分析角度看,主要体现在过去三四年间表现非常好的成长类因子和技术类因子在去年的表现差强人意,而表现特别突出的仅有估值和盈利因子。这反映了市场参与资金的关注点放在了业绩和估值。大市值因子明显强于小市值因子,反映出市场给予大市值股票的高流动性溢价。
  
  量化投资本身是一种追求长期、大概率的超越基准的投资方式。它的主要特点在于系统性、纪律性和分散性,与其他基金相比,量化基金的组合持仓呈现分散性、集中度低的特征。$宝盈中证100指数增强(F213010)$ 通过多因子来实现“从上而下”和“从下而上”的选股策略。一方面,“从上而下”选股主要是从某种选股逻辑出发来挖掘有效多因子,再通过这些有效因子构建股票组合。另一方面,“从下而上”选股逻辑则是建立于多因子收益率变化的统计规律,从组合的角度对多因子暴露进行管理,以求获得超越基准投资收益。
  
  从整体来看,当前中小创估值绝对值还处于较高水平,在IPO加速的背景下,对业绩不达预期的股票造成明显的挤兑效应,高估值是不可持续的。养老金和海外机构资金,出于流动性考虑,也更愿意配置在低估值,高股息的标的上,将会偏好大盘蓝筹风格。根据银河证券基金数据显示,$宝盈中证100指数增强(F213010)$ 今年以来净值增长率34.04%(截止2017年12月29日),同类排名占前10%。预期在未来一年,大盘蓝筹风格维持强势,而中证100指数作为大盘蓝筹风格的代表,会有持续的配置价值。

发布评论

最新评论

  • 暂无评论
推荐知识
相关热点文章